Với những người đứng đầu doanh nghiệp, công ty hay kế toán, chắc hẳn bạn sẽ không còn lạ lẫm gì với khái niệm Free Cash Flow. Đây là một trong những yếu tố vô cùng quan trọng quyết định đến các hoạt động kinh doanh của một doanh nghiệp. Vậy Free Cash Flow là gì? Nó có ý nghĩa quan trọng như thế nào trong hoạt động tài chính, đầu tư của doanh nghiệp? Cùng tìm hiểu qua bài viết dưới đây nhé!
Free Cash Flow là gì?
Free Cash Flow ( Dòng tiền tự do ) là một thước đo về kinh tế tài chính để nghiên cứu và phân tích, so sánh và định giá một doanh nghiệp. Cụ thể hơn, Free Cash Flow là dòng tiền mặt mà một doanh nghiệp sản xuất trải qua những hoạt động giải trí của mình trừ những ngân sách tiêu cho gia tài ( số tiền còn lại sau khi doanh nghiệp thanh toán giao dịch những khoản ngân sách ) .
Dòng tiền tự do là yếu tố cực kỳ quan trọng đối với nhà đầu tư, phần quan trọng nhất trong nghiên cứu doanh nghiệp và được tính toán bằng hiệu số giữa dòng tiền hoạt động và chi tiêu vốn. Sở dĩ nói dòng tiền tự do quan trọng là bởi vì nó cho phép doanh nghiệp có thể theo đuổi các cơ hội đầu tư nhằm tối đa hóa giá trị cho các cổ đông. Nếu không có tiền mặt thì doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn trong việc phát triển sản phẩm mới, thực hiện các vụ mua lại, chi trả cổ tức và trả nợ.
Xem thêm: Cash flow là gì
Cách tính Free Cash Flow là gì?
Trong kế toán và kinh tế tài chính, dòng tiền tự do là tiền mà một công ty sản xuất trải qua hoạt động giải trí của mình, trừ ngân sách cho những khoản chi trên gia tài. Để thống kê giám sát Free cash flow, bạn cần có thông tin từ báo cáo giải trình lưu chuyển tiền tệ, xác lập những dòng tiền hoạt động giải trí, tin những khoản ngân sách của doanh nghiệp. Hiện tại, công thức tính Free cash flow được xác lập như sau :
Trong đó :
- Thu nhập ròng : là khoản thu nhập mà doanh nghiệp nhận được sau khi trừ đi những khoản ngân sách .
- Khấu hao : những khoản giảm trừ
- Thay đổi trong vốn lưu động : sự tăng giảm của vốn lưu động
- Ngân sách chi tiêu vốn : là ngân sách được tính % nguồn ngân sách khác nhau để góp vốn đầu tư vào gia tài ( thời hạn hơn 1 năm của doanh nghiệp ) .
Dòng tiền tự do cũng hoàn toàn có thể được thống kê giám sát một cách đơn thuần bằng dòng tiền hoạt động giải trí trừ đi ngân sách vốn .
Xem thêm: Cash flow statement là gì
Vai trò của Free cash flow trong tài chính doanh nghiệp
Dòng tiền tự do đóng vai trò vô cùng quan trọng trong lĩnh vực tài chính của các doanh nghiệp. Bởi đây là số tiền chúng ta có được khi sở hữu toàn bộ công ty, từ đó ta có thể phân bổ ở bất cứ đâu mình mong muốn. Free cash flow đo lường khả năng tạo tiền mặt của công ty, là cơ sở cơ bản để định giá cổ phiếu. Đây là lý do tại sao một số người coi trọng dòng tiền miễn phí hơn bất kỳ biện pháp tài chính nào khác ngoài đó, bao gồm thu nhập trên mỗi cổ phiếu.
Xem thêm: Big nghĩa Tiếng Việt là gì
Khi nhìn nhận một công ty trải qua nghiên cứu và phân tích dòng tiền, toàn bộ những nhà sản xuất tiềm năng về vốn cần phải được xem xét. Nhà góp vốn đầu tư giá trị thường tìm kiếm những công ty có dòng tiền mặt cao hoặc cải tổ nhưng giá CP chưa được định giá. Dòng tiền đang tăng lên tương tự như như tiềm năng chưa được khai thác, và kỳ vọng là với những quyết định hành động kinh doanh thương mại tốt, tăng trưởng trong tương lai hoàn toàn có thể xảy ra .
Một số nhà đầu tư lúc bấy giờ quá xem trọng con số về thu nhập mà có vẻ như quên đi số lượng về dòng tiền mặt thực sự mà doanh nghiệp hoàn toàn có thể tạo ra. Thu nhập hoàn toàn có thể bị ” bóp méo ” bởi những chuẩn mực về thực hành thực tế kế toán nhưng dòng tiền thì khó hoàn toàn có thể. Chính cho nên vì thế, nhiều nhà đầu tư tin cậy rằng dòng tiền tự do hoàn toàn có thể cho thấy một viễn cảnh rõ ràng hơn về năng lực tạo ra tiền mặt và tạo ra doanh thu của doanh nghiệp .
Bạn cũng cần phải nhớ rằng nếu doanh nghiệp có dòng tiền tự do âm không trọn vẹn có nghĩa là doanh nghiệp ấy không tốt. Lý do hoàn toàn có thể vì doanh nghiệp đã tiêu tốn cho góp vốn đầu tư quá nhiều và nếu những khoản góp vốn đầu tư là tiềm năng, thì bạn hoàn toàn có thể thấy ngay sau những năm dòng tiền tự do bị âm ( – ) là những năm có dòng tiền dương ( + ) vô cùng can đảm và mạnh mẽ .
Những lưu ý về Free cash flow
Để sử dụng Free cash flow một cách hiệu suất cao nhất, bạn cần chú ý quan tâm 1 số ít yếu tố sau :
Xác định doanh nghiệp có đang sở hữu dòng tiền tự do hay không
Một trong những chú ý quan tâm về Free Cash Flow là bạn phải xem công ty đó có đang chiếm hữu dòng tiền tự do không và hiểu được công ty làm gì với số tiền này. Cụ thể ta phải làm thế nào ? Dòng tiền tự do nằm ở báo cáo giải trình lưu chuyển tiền tệ, trong đó được thực thi bằng công thức toán học rất đơn thuần. Nhìn vào báo cáo giải trình lưu chuyển tiền tệ thường sẽ có một dòng in đậm có tên dòng tiền hoạt động giải trí hay dòng tiền từ hoạt động giải trí kinh doanh thương mại .
Những khoản thu nhập không được tính vào Free cash flow
Theo tín dụng thanh toán 411 triệu đô la từ việc bán gia tài và thiết bị được liệt kê trong Dòng tiền từ hoạt động giải trí góp vốn đầu tư sẽ không được tính vào Free cash flow. Bởi đây là sự kiện một lần và không phải là một phần của hoạt động giải trí dòng tiền hàng ngày .
Đánh giá về Free cash flow
Free cash flow tăng là tín hiệu cho thấy thu nhập tăng và những công ty có kinh nghiệm tay nghề tăng Free cash flow do tăng trưởng lệch giá, cải tổ hiệu suất cao, giảm ngân sách, mua lại CP, phân phối cổ tức hoặc xóa nợ hoàn toàn có thể thưởng cho những nhà đầu tư vào ngày hôm sau. Đây là nguyên do tại sao Free cash flow được coi là thước đo giá trị .
Khi giá CP của một doanh nghiệp thấp và free cash flow tăng lên, giá trị CP sẽ sớm được đưa lên. trái lại, Free cash flow thu hẹp hoàn toàn có thể báo hiệu rằng những doanh nghiệp không hề duy trì tăng trưởng thu nhập, có năng lực buộc những doanh nghiệp tăng mức nợ hoặc không có thanh khoản để duy trì hoạt động giải trí kinh doanh thương mại .
Trên đây là hàng loạt những thông tin giúp bạn giải đáp những vướng mắc Free cash flow là gì ? Vai trò của Free cash flow trong hoạt động giải trí kinh tế tài chính doanh nghiệp thế nào. Khi đã hiểu rõ về Free cash flow, bạn sẽ biết cách sử dụng và góp vốn đầu tư chúng sao cho hài hòa và hợp lý nhất. Hy vọng những thông tin chúng tôi cung ứng trên đây hữu dụng với bạn. Chúc bạn kinh doanh thương mại thành công xuất sắc .
Salekit
Source: https://blogthuvi.com
Category: Blog